老百姓

标题：六大行集体下架5年期大额存单，老百姓的"保本理财"时代终结？

五大行官网和App的五年期大额存单一夜消失，三年期产品利率跌破2%，储户们的钱袋子正在经历一场无声的"地震"。这场银行业集体"砍高息"的行动，撕开了普通人理财困境的最后一层遮羞布——当银行都不再愿意为长期存款买单，普通人的财富到底该往哪里安放？

一、净息差压力下的"断臂求生"

国家金融监管总局最新数据显示，银行业净息差已跌破1.7%的警戒线，这意味着银行每放贷100元，赚取的利息不足1.7元。更残酷的是，贷款端房贷利率跌破4%、经营贷低至3%，而存款端三年期定存仍要支付近2%的成本，这种"赔本赚吆喝"的生意，终于让银行掀了桌子。

某城商行高管私下透露："现在吸收五年期存款就像饮鸩止渴，三年后贷款利率可能继续下行，但这些高息存款却要刚性兑付。"这句话道破了银行集体"砍期限"的真实动机——不是不想揽储，而是不敢揽储。

二、中小银行的"死亡游戏"

苏商银行研究员薛洪言的判断一针见血：那些靠"存款送米面油"吸引大爷大妈的中小银行，正在经历最危险的时刻。某东部农商行今年三季度存款增速骤降60%，却仍要维持4.5%的理财收益，这种"高息揽储-高风险放贷"的死亡循环，迟早会引爆区域性金融风险。

但更值得警惕的是，部分中小银行开始玩"新客15%高息特权"的套路。这本质上是对老储户的收割——用新韭菜的钱补旧窟窿，与P2P当年的庞氏骗局何其相似？

三、储户的囚徒困境

《城镇储户问卷调查报告》显示62.3%的人仍选择储蓄，这个数字既可笑又可悲。看着账户里年化1.5%的存款，听着通胀率2.5%的新闻，老百姓正在经历真实的财富绞杀。某社区银行经理坦言："最近常有老人拍着柜台问，是不是银行要吞他们的养老钱？"

但更荒诞的是替代选择：买理财可能暴雷，炒股可能腰斩，连黄金都站上700元/克的历史高位。这种"无处可逃"的恐慌，正在制造新一轮的资产泡沫。

四、历史轮回下的财富启示

2008年金融危机时美联储降息，催生了余额宝；2018年资管新规落地，带火了结构性存款。如今历史再次轮回，我们或许正站在"存款搬家"的拐点上。某私募基金经理的观察很犀利："最近国债ETF规模暴涨，说明聪明钱已经开始行动。"

但对普通人来说，真正的启示或许是：永远不要相信"保本高收益"的童话。当银行都开始"甩锅"，我们唯一能做的，就是停止做"躺赚"的美梦，正视风险与收益的永恒博弈。

这场存款利率的集体跳水，本质是经济转型的阵痛缩影。当银行不得不挥刀自宫，当老百姓被迫成为"投资专家"，或许正是中国金融市场走向成熟的必经之痛。只是不知道，那些把养老钱存在银行的普通人们，能否熬过这个寒冬？[null]